MSCI Endeksi Nedir?

Herkese merhaba.

Kimi zaman duyarsınız, MSCI Turkey endeksine giren hisseler, bu endeksten çıkan hisseler, “MSCI Turkey endeksi yükseldi, bizim borsaya da etki eder mi, aman düştü, sonrasında bizim BIST de düşer mi” tarzı cümleler sarf edilir Twitter’da veya forumlarda.

MSCI çok önemli bir endeks gibi anlatılır, BIST’e yön veren öncül bir gösterge gibi aktarılır.

Peki işin aslı nedir? Bu gerçekten böyle midir?

Buyrun gelin, konunun derinlerine beraber girelim.

Önce önemli ve kritik soruyla başlayalım:

MSCI Endeksi Nedir?

MSCI Endeksi, dünya genelinde yatırımcıların uluslararası piyasalarda hisse senetleri performansını analiz etmesine yardımcı olan önemli bir endeks türüdür. Küresel, bölgesel ve yerel bazda çeşitli hisse senetlerini temsil eden bu endeksler, yatırım stratejilerinde sıklıkla tercih edilir. Bu yazıda MSCI endekslerinin ne işe yaradığını, Türkiye özelinde etkilerini ve yatırımcılara nasıl bir değer kattığını ayrıntılarıyla ele alacağız.

MSCI Endeksi Ne Demektir?

MSCI Endeksi, “Morgan Stanley Capital International” tarafından oluşturulan bir dizi finansal endeksi ifade eder. Bu endeksler, yatırımcıların belirli bölge ya da ülke pazarlarındaki hisse senedi performansını gözlemlemesine imkân tanır. MSCI, küresel yatırım fonları ve portföy yöneticileri için stratejik bir ölçüt olarak kullanılır.

MSCI Açılımı Nedir?

MSCI, “Morgan Stanley Capital International” ifadesinin kısaltmasıdır. 1969 yılında Morgan Stanley tarafından kurulan bu endeks, zamanla hisse senedi performanslarını izlemek ve değerlendirmek için dünya çapında standart haline gelmiştir. MSCI, endeksleriyle dünyanın dört bir yanındaki yatırımcılar için önemli bir kılavuz işlevi görür.

MSCI Endeksi Ne İşe Yarar?

MSCI Endeksi, yatırımcıların ve fon yöneticilerinin veya konuyla ilgili profesyonellerin, ilgilendikleri ülke veya bölgelerdeki piyasaların performansını ölçmek ve değerlendirmek için kullandığı bir araçtır.

Bu endeksler, yatırımcılara kıyaslama yapma, performans analizleri oluşturma ve stratejilerini şekillendirme gibi önemli avantajlar sunar. Aynı zamanda MSCI endeksleri, yatırım fonları ve ETF’ler gibi araçların kompozisyonuna da temel teşkil eder.

MSCI Turkey Endeksi Nedir?

MSCI Turkey Endeksi, MSCI’nın sadece Türkiye’ye özel yarattığı ve takip ettiği bir endekstir ve Türkiye’deki hisse senedi piyasasının performansını izlemek, takip etmek amacıyla oluşturulmuştur. Bu endeks, Borsa İstanbul’da işlem gören şirketleri kapsar ve Türkiye ekonomisine dair bir gösterge işlevi görür. Türkiye’ye yatırım yapmak isteyen yabancı yatırımcılar, fon yöneticileri ve profesyoneller için temel bir referans noktasıdır.

MSCI Endeksi Nasıl Hesaplanır?

MSCI endeksleri, belirli bir metodolojiye dayalı olarak hesaplanır. Bu hesaplama, piyasa değeri ağırlıklı bir yaklaşım kullanır; yani şirketlerin piyasa değeri arttıkça endeks üzerindeki etkisi de artar. MSCI, endekslerin doğruluğunu sağlamak için düzenli olarak güncellemeler yapar. Bu süreçte öncelikle, endekse dahil edilecek şirketlerin belirlenmesi gerekir. Söz konusu seçim ise şu aşamalardan oluşur:

• Şirketler, ülkeler- bölgeler bazında değerlendirilir; piyasa değeri ve likidite gibi kriterlere göre seçilir.
• Şirketlerin piyasa değeri büyük önem taşır. MSCI, piyasa değeri en yüksek olan şirketleri öncelikli olarak endekslerine dahil eder.
• Yüksek likiditeye sahip hisse senetleri, yatırımcıların kolayca alıp satabilmesini sağladığından endekslere dahil edilir.

Endeksin hesaplanmasında, endekste yer alan tüm hisse senetlerinin fiyatları düzenli olarak toplanır ve güncellenir. Yani MSCI, endeksteki hisse senetlerinin günlük kapanış fiyatlarını toplar.

MSCI Endeksi Neden Bu Kadar Önemlidir?

MSCI endeksleri, küresel yatırımcılar için kritik bir performans ölçütü sağlar. Bu endekslerde yer alan hisseler, dünya çapında yatırımcıların gözünde yüksek likiditeye ve güvenilirliğe sahiptir. MSCI’nin stratejik öneminin bir başka nedeni de endekslerde yer alan ülkelerin ekonomilerine ve hisse senetlerine olan yatırım talebini artırmasıdır.

MSCI Türkiye Endeksinde Yer Alan Hisseler

MSCI Türkiye Endeksi’nde yer alan hisseler, çoğunlukla Borsa İstanbul’daki büyük ve orta ölçekli şirketlerden oluşur. Bu şirketler, Türkiye ekonomisinin farklı sektörlerini temsil eder ve endeksin performansını doğrudan etkiler. Endeks kapsamında güncel olarak toplam 70 şirket bulunur. Bu şirketlerden bazıları aşağıdaki gibidir:

• BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS)
• Akbank (AKBNK)
• Koç Holding (KCHOL)
• Türk Hava Yolları (THYAO)
• Tüpraş Türkiye Petrol (TUPRS)
• Türkiye İş Bankası C (ISCTR)
• Turkcell İletişim Hizmetleri (TCELL)
• Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK)
• Sabancı Holding (SAHOL)
• Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS)
• Ford Otomotiv Sanayi (FROTO)
• Ereğli Demir Çelik Fabrikaları (EREGL)
• Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları (SISE)
• Coca Cola İçecek (CCOLA)
• Sasa Polyester Sanayi (SASA)
• Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS)
• Tofaş Türk Otomobil Fabrikası (TOASO)

Ancak unutulmamalıdır ki, MSCI Turkey endeksine kote olmuş şirketler her an tekrar değerlendirilir ve gerekirse değiştirilir, içerideki şirketler çıkartılabilir, dışarıdan yeni şirketler eklenebilir.

Bir Hisse MSCI’ye Girerse Ne Olur?

Bir hisse senedinin MSCI endeksine girmesi, o hisseye olan yatırım talebini artırır. Bunun nedeni, birçok yatırım fonunun MSCI endekslerini baz alarak portföy oluşturmasıdır. Dolayısıyla, endekse dahil olan hisselerin işlem hacmi artabilir ve hisse değeri yükselişe geçebilir.

MSCI Endeksi ve Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler)

MSCI endeksleri, ETF’ler için bir temel olarak kullanılır. Yatırımcılar, MSCI endekslerine dayalı ETF’ler aracılığıyla geniş bir hisse senedi yelpazesine yatırım yapabilir. Bu ETF’ler, yatırımcılara çeşitlendirilmiş bir portföy sunar.

MSCI Turkey Performansı

MSCI Türkiye Endeksi’nin performansı, Türkiye’deki hisse senedi piyasasının genel gidişatını yansıtmakta ve yatırımcılara piyasanın durumu hakkında fikir vermektedir. Özellikle yerel ve yabancı yatırımcıların ilgi gösterdiği bu endeks, yıllık bazda Türkiye’deki ekonomik gelişmeler ve piyasa koşullarına göre dalgalanır. Aşağıda son yıllarda MSCI Türkiye Endeksi’nin performansını değerlendiren bazı sayısal verileri inceleyebiliriz:

* YTD: Yıl başından bugüne kadar olan performans.

MSCI Endeksi Sadece Borsa Ürünlerinde Mi Var?

MSCI, genellikle borsada işlem gören hisse senetleri üzerinden ölçülse de MSCI endekslerinin tahvil ve diğer finansal ürünler için de farklı endeks türleri mevcuttur.

MSCI Endeksinde Değişimler Ne Zaman Yapılır?

MSCI, endeksleri yılda dört kez gözden geçirir: Şubat, Mayıs, Ağustos ve Kasım aylarında. Bu incelemelerde endekslere yeni şirketler eklenebilir veya bazı şirketler çıkarılabilir.

MSCI Endeksine Nasıl Erişilir ve Takip Edilir?

MSCI endeks performanslarına, MSCI’nin resmî web sitesinden ve finans haberlerini sağlayan platformlardan ulaşabilirsiniz. Bireysel yatırımcılar için MSCI endeksleri, genel piyasa durumu hakkında bilgi edinme noktasında önemlidir.