Dostlar, herkese merhaba.
Bugün Borsanın İzinden BLOG’da size Fiyat Kazanç Oranından, yani borsacılar arasındaki ünlü kısaltma olan F/K’dan bahsedeceğim.
Bu oran, özellikle yatırımcıların sıkça kullandığı önemli bir finansal göstergedir.
Bir yatırımcının yatırım stratejisinde, F/K oranı, bir hisse senedinin ne kadar pahalı ya da ucuz olduğunu anlamasına yardımcı olur. Şimdi isterseniz bu önemli göstergenin detaylarına inelim.
Buyrun.
F/K Oranı Nedir?
Fiyat Kazanç Oranı (F/K) dediğimiz oran, bir hisse senedinin o anki piyasa fiyatının, şirketin hisse başına kazancına EPS oranıdır. Bu oran, yatırımcıların bir hisse senedine ödemeye hazır oldukları anlık fiyatın, şirketin OPERASYONLARINDA ELDE ETTİĞİ KAZANCA göre ne kadar yüksek veya düşük olduğunu gösterir.
F/K Oranı Nasıl Hesaplanır?
F/K oranını hesaplamak için öncelikle hissenin o anki güncel fiyatını ve şirketin hisse başına düşen kazancı (EPS) bilmemiz gerekir. Hisse fiyatı genellikle borsada işlem gören fiyatıdır. Yani borsada o hissenin tahtasına bakarak o hissenin anlık fiyatını görebilirsiniz.
Hisse başına kazanç ise şirketin net karının, toplam hisse senedi sayısına bölünmesiyle bulunur.
Örnek bir hesaplama yapalım:
Şirket A’nın hisse fiyatı: 50 TL olsun
Şirket A’nın yıllık kazancı: 10 milyon TL olsun
Şirket A’nın toplam hisse sayısı ise 1 milyon olsun.
EPS=10 MİLYON TL / 1 MİLYONHİSSE = 10 TL
F/K Oranı= 50 TL 10 TL =5
Bu durumda Şirket A’nın F/K oranı 5’tir.
F/K Oranı Neden Önemlidir?
F/K oranı önemlidir çünkü yatırımcılar için şirketin değerlemesi hakkında önemli bilgiler sağlar. Mesela düşük F/K oranı, hisse senedine potansiyel olarak düşük değer biçildiğini gösterir ve bu, yatırım fırsatlarını işaret edebilir. Yüksek F/K oranı ise hisse senedine aşırı değer biçildiğini, fiyatın şiştiğini ve risklerin arttığını gösterebilir.
Temel Analizde F/K Oranı Nasıl Okunmalı?
Temel analizde F/K oranı, şirketin büyüme potansiyelini, karlılığını ve piyasa beklentilerini değerlendirmek için kullanılır. Düşük F/K oranı, şirketin mevcut kazançlarına göre ucuz olduğunu ve şirketin çeşitli fırsatlar barındırdığını gösterirken, yüksek F/K oranı şirketin fiyatında değerine göre bir şişiklik olduğunu sinyalleyebilir.
Teknik Analizciler İçin F/K
Teknik analiz ve özellikle Price Action, F/K gibi temel rasyolara pek önem vermez, ancak teknik analiz ile temel analizi birleştiren bazı traderlar için F/K önemli bir göstergedir. Bu tarz bir trader, F/K oranlarına bakarak hisse senedinin piyasa değerlemesi hakkında ipuçları arar ve bu bilgi, teknik analizle birleştirildiğinde daha sağlam yatırım kararlarına yol açabilir.
F/K Değerine Göre Şirketleri Karşılaştırmak Anlamlı ve Yeterli Midir?
F/K oranı, şirketler arası karşılaştırmalarda oldukça faydalı bir araçtır ve bir “elma-elma” karşılaştırması yapma imkanı verir. Ancak pektabi, sadece F/K oranına bakarak yatırım kararı vermek yanıltıcı olabilir. Sektör ortalamaları, şirketin büyüme potansiyeli ve diğer finansal göstergeler de dikkate alınmalıdır. F/K oranı, bir şirketin genel finansal sağlığını ve gelecekteki büyüme potansiyelini tam olarak yansıtmayabilir. O yüzden başka teknik – temel oranlarla da analiz desteklenmelidir.
İdeal F/K Oranı Nedir? Böyle Bir Değer Var Mıdır?
İdeal bir F/K oranı çok muallak bir tanımdır ve hatta yoktur. Çünkü bu oran sektöre, şirketin büyüklüğüne, iş yapış tarzına, iş yaptığı piyasanın koşullarına göre değişiklik gösterebilir. Genel olarak, bir şirketin F/K’sını değerlendirmek için bağlı olduğu sektörün F/K ortalaması dikkate alınabilir. Sektör ortalamalarına göre düşük F/K oranları, yatırımcılar için cazip olabilir. Ancak, yüksek büyüme potansiyeline sahip agresif şirketler için yüksek F/K oranları da kabul edilebilir.
F/K’nın Yüksek Olması Yatırımcıya Ne Söyler?
Yüksek F/K oranı, yatırımcıların şirketin gelecekteki kazançlarının artacağına inandıklarını gösterebilir. Ancak, bu aynı zamanda hisse senedine aşırı değer biçildiği ve piyasanın beklentilerinin karşılanmaması durumunda hisse fiyatının düşebileceği riskini de taşır. Hangisinin doğru olduğunu anlamak için ilgili şirketi iyi tanımak ve iyi araştırmak gerekir.
Sonuç
Fiyat Kazanç Oranı (F/K), yatırımcıların bir hisse senedinin değerini ve yatırım potansiyelini değerlendirmelerine yardımcı olan önemli bir göstergedir. Ancak, sadece F/K oranına bakarak karar vermek yerine, diğer finansal göstergeler ve sektör ortalamaları ile birlikte değerlendirilmelidir. Bu şekilde daha sağlıklı ve bilinçli yatırım kararları alınabilir.
Yatırımcılar, F/K oranını ve diğer finansal göstergeleri dikkate alarak şirketlerin gelecekteki performanslarını değerlendirebilir ve stratejilerini buna göre şekillendirebilir. Bu, daha başarılı ve sürdürülebilir yatırım sonuçları elde etmelerine yardımcı olacaktır.
Borsanin Izinden
Araştırma EkibiBorsanın İzinden Araştırma Ekibi olarak size trading terimlerini, güncel finans haberlerini, finans başlıklarını, borsalar, forex ve kripto market ile ilgili en son gelişmeleri ve bilinmesi gerekenleri aktarıyoruz.
